台灣期交所公布：6/23開始，每週五將會有週五到期結算的選擇權
因為是週五上市，所以其實是6/27才會看得到哦！
為什麼交易所要推出週五的選擇權呢?
跟原本週三結算的選擇權有什麼不同呢?
為什麼要有週五選擇權?
- 滿足市場需求
- 適合用於因應市場短期波動與重大事件公布後的即時調整 ，使交易人能更有效的進行短期避險及應對重大市場事件的策略佈局 。
- 與現有週三到期契約互補，提供市場參與者更多到期日選擇。
- 擴充到期日配置
- 提供更多交易與避險選擇，使交易策略更多元、避險更精準，更具成本效益。
- 完善我國指數選擇權產品線，提升國際競爭力。
- 國際交易所主要指數選擇權週㇐至週五，亦多有2個不同到期日契約。
週五到期選擇權特色
- 許多重要經濟數據或財報常於週四盤後發布，週五到期選擇權提供具成本效益之精準避險工具，且可於週四晚間進行夜盤交易、調整部位。
- 週五結算避免週末風險，精準對應事件發生時點、即時反應市場波動、當週內完成避險或獲利了結，且存續期間短、權利金較低的特性，也大幅提高資金運用效率。
週五選使用時機範例
- 台積電預計於週四盤後發布季度營運報告，預估週五臺股將反映財報消息，交易人可選擇週五到期TXO交易。
- 美國重大經濟數據(如ISM非製造業指數或生產者物價指數等)倘於臺灣時間週四晚間公布，影響臺股後續走勢，交易人可選擇週五到期TXO交易。
週五選擇權合約規格
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 標的 | 臺灣證券交易所發行量加權股價指數 |
| 商品簡稱 | 週五到期臺指選擇權 |
| 商品代碼 | TXU、TXV、TXX、TXY、TXZ |
| 交易時間 | 08:45~13:45 & 15:00~05:00 (結算商品僅交易到結算當天的13:30) |
| 合約規格 | 1點=50元 |
| 到期契約 | 自交易當週星期五㇐般交易時段加掛次2週之星期五到期契約 |
| 最後交易日 | 為掛牌日次2週的星期五 |
週五選擇權保證金 週五選擇權手續費
週五到期選擇權手續費、保證金、交易流程、委託方式、交易撮合、履約價格間距、契約序列、履約型態、契約乘數、權利金報價單位、漲跌幅限制、部位限制、交易時間與最後結算價訂定方式及交割方式…等，全部都與目前週三到期臺指選擇權相同。
最後交易日、商品代碼
| 週別 | 代碼 | 最後交易日 |
|---|---|---|
| Week 1 | TXU | 交易當月第1個星期五 |
| Week 2 | TXV | 交易當月第2個星期五 |
| Week 3 | TXX | 交易當月第3個星期五 |
| Week 4 | TXY | 交易當月第4個星期五 |
| Week 5 | TXZ | 交易當月第5個星期五 |
常見的選擇權交易策略運用週五到期選擇權
- 方向性交易
- 買進週五到期TXO買(賣)權
如：買進2025年7月TXV履約價20000點之買(賣)權
- 買進週五到期TXO買(賣)權
- 多空價差交易
- ㇐買㇐賣不同履約價之週五到期TXO
如：買進2025年7月TXV履約價20000點之買(賣)權，賣出2025年7月TXV履約價21000之買(賣)權
- ㇐買㇐賣不同履約價之週五到期TXO
- 時間價差交易
- ㇐買㇐賣相同履約價但不同到期日之TXO
如：買進2025年7月TXV履約價20000點之買(賣)權，賣出2025年7月TXX履約價20000之買(賣)權
- ㇐買㇐賣相同履約價但不同到期日之TXO
最後 你可能會想問
Q：所以週五選和原本的週三選交易規則到底差在哪?
A：其實就是差在上市日和結算日，週五選的是週五上市週五結算，其餘交易規則都與週三選相同
Q：為什麼6/27上市一週後沒有週五結算商品?
A：因為週選擇權上市~結算的其間為2週，所以6/27新商品的結算日為7/11。除首週(7/4)無契約到期外，之後每週五均有週契約到期結算。
Q：週五選有像週三一樣另外有月選嗎?
A：沒有。參考國際上推出不同到期日指數選擇權契約之作法，僅推出不同到期日之週契約，故不推出週五到期月契約。
週五到期選擇權因存續期間短，權利金相對較低，提供了更具成本效益的槓桿操作工具。
美國許多決議及經濟數據多為臺灣時間週四清晨或晚上公布，週五到期可提供較佳避險效果，便利交易人進行策略調整或快速建立部位。
透過週三與週五並行的到期設計，能提供更豐富且更精準的避險與策略調整時機，提升交易人的操作彈性，增強期貨市場對各類風險事件的即時應對能力，交易環境更友善。
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【警語】
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2.過去的績效數據並不代表未來獲利，投資人還是要依據本身狀況做好審慎評估。
3.相關圖表及數據均以歷史數據進行繪製及統計，並不具預測未來之能力。
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